3 βασικές μετρήσεις παραγώγων Ether υποδηλώνουν ότι η υποστήριξη ETH 1.600 $ δεν έχει ισχύ

1
3 βασικές μετρήσεις παραγώγων Ether υποδηλώνουν ότι η υποστήριξη ETH 1.600 $ δεν έχει ισχύ

Η τιμή του αιθέρα (ETH) αυξήθηκε κατά 60% από τις 3 Μαΐου, ξεπερνώντας τις επιδόσεις του κορυφαίου κρυπτονομίσματος Bitcoin (BTC) κατά 32% σε αυτό το διάστημα. Ωστόσο, τα στοιχεία δείχνουν ότι η τρέχουσα υποστήριξη των 1.600 δολαρίων στερείται ισχύς, καθώς οι μετρήσεις χρήσης του δικτύου και κατάθεσης έξυπνων συμβολαίων αποδυναμώθηκαν. Επιπλέον, τα παράγωγα ETH παρουσιάζουν αυξανόμενη πίεση πωλήσεων από τους traders.

Η θετική κίνηση της τιμής προήλθε κυρίως από την αυξανόμενη βεβαιότητα για τη Συγχώνευση, η οποία είναι η μετάβαση του Ethereum σε ένα δίκτυο συναίνεσης απόδειξης συμμετοχής (PoS). Κατά τη διάρκεια της τηλεδιάσκεψης προγραμματιστών του πυρήνα Ethereum στις 14 Ιουλίου, ο προγραμματιστής Tim Beiko πρότεινε τις 19 Σεπτεμβρίου ως προσωρινή ημερομηνία-στόχο για τη συγχώνευση. Επιπλέον, οι αναλυτές αναμένουν ότι η νέα προσφορά ETH θα μειωθεί έως και 90% μετά την αλλαγή της νομισματικής πολιτικής του δικτύου, δημιουργώντας έτσι έναν ανοδικό καταλύτη.

Η συνολική αξία του Ethereum που κλειδώθηκε (TVL) επωφελήθηκε σε μεγάλο βαθμό από την κατάρρευση του οικοσυστήματος της Terra στα μέσα Μαΐου. Οι επενδυτές μετέφεραν τις καταθέσεις αποκεντρωμένης χρηματοδότησης (DeFi) στο δίκτυο Ethereum χάρη στην ισχυρή ασφάλεια και τις δοκιμασμένες σε μάχη εφαρμογές του, συμπεριλαμβανομένου του MakerDAO (MKR) – του έργου πίσω από το DAI stablecoin.

Συνολική αξία κλειδωμένη από μερίδιο αγοράς. Πηγή: Defi Llama

Επί του παρόντος, το δίκτυο Ethereum κατέχει μερίδιο αγοράς 59% της TVL, από 51% στις 3 Μαΐου, σύμφωνα με δεδομένα από τον Defi Llama. Παρά την αύξηση του μεριδίου, οι τρέχουσες καταθέσεις 40 δισεκατομμυρίων δολαρίων του Ethereum σε έξυπνα συμβόλαια φαίνονται μικρές σε σύγκριση με τα 100 δισεκατομμύρια δολάρια που παρατηρήθηκαν τον Δεκέμβριο του 2021.

Η ζήτηση για χρήση αποκεντρωμένων εφαρμογών (DApp) στο Ethereum φαίνεται να έχει αποδυναμωθεί, λαμβανομένων υπόψη των διάμεσων τελών μεταφοράς ή του κόστους αερίου, που επί του παρόντος ανέρχονται στα 0,90 $. Πρόκειται για μια απότομη πτώση από τις 3 Μαΐου, όταν το κόστος συναλλαγής δικτύου ξεπέρασε τα 7,50 $ κατά μέσο όρο. Ωστόσο, θα μπορούσε κανείς να υποστηρίξει ότι η υψηλότερη χρήση λύσεων στρώματος δύο όπως το Polygon και το Arbitrum ευθύνονται για τα χαμηλότερα τέλη αερίου.

Οι έμποροι δικαιωμάτων προαίρεσης είναι ουδέτεροι, βγαίνοντας από τη ζώνη «φόβου».

Για να κατανοήσουν πώς τοποθετούνται οι φάλαινες και οι διαπραγματευτές, οι έμποροι θα πρέπει να εξετάσουν τα δεδομένα της αγοράς παραγώγων του Ether. Υπό αυτή την έννοια, η λοξή δέλτα 25% είναι ένα ενδεικτικό σημάδι κάθε φορά που οι επαγγελματίες έμποροι χρεώνουν υπερβολικά για ανάποδη ή αρνητική προστασία.

Εάν οι επενδυτές αναμένουν ότι η τιμή του Ether θα αυξηθεί, ο δείκτης λοξής κινείται στο -12% ή χαμηλότερα, αντανακλώντας τον γενικευμένο ενθουσιασμό. Από την άλλη πλευρά, μια απόκλιση πάνω από το 12% δείχνει απροθυμία να υιοθετήσει πτωτικές στρατηγικές, τυπικές των bear markets.

Επιλογές Αιθέρα 30 ημερών 25% λοξό δέλτα: Πηγή: Laevitas.ch

Για αναφορά, όσο υψηλότερος είναι ο δείκτης, τόσο λιγότερο διατεθειμένοι οι έμποροι να αντιμετωπίσουν τον καθοδικό κίνδυνο τιμών. Όπως φαίνεται παραπάνω, ο δείκτης λοξής εξήλθε από τη λειτουργία «φόβου» στις 16 Ιουλίου καθώς το ETH έσπασε πάνω από την αντίσταση των 1.300 δολαρίων. Έτσι, αυτοί οι έμποροι δικαιωμάτων προαίρεσης δεν έχουν πλέον υψηλότερες πιθανότητες ύφεσης της αγοράς καθώς η λοξή παραμένει κάτω από το 12%.

Σχετικά: Το Ethereum θα ξεπεράσει τη Visa με τα zkEVM Rollups, λέει ο συνιδρυτής του Polygon

Οι traders περιθωρίου μειώνουν τα ανοδικά στοιχήματά τους

Για να επιβεβαιωθεί εάν αυτές οι κινήσεις περιορίστηκαν στο συγκεκριμένο μέσο δικαιωμάτων προαίρεσης, θα πρέπει να αναλυθούν οι αγορές περιθωρίου. Ο δανεισμός επιτρέπει στους επενδυτές να αξιοποιήσουν τις θέσεις τους για να αγοράσουν περισσότερα κρυπτονομίσματα. Όταν αυτοί οι έμπειροι έμποροι ανοίγουν τις αγορές περιθωρίου, τα κέρδη τους (και οι πιθανές απώλειες) εξαρτώνται από την αύξηση της τιμής του Ether.

Οι έμποροι περιθωρίου Bitfinex είναι γνωστοί για τη δημιουργία συμβολαίων θέσης 100.000 ETH ή υψηλότερου σε πολύ σύντομο χρονικό διάστημα, υποδεικνύοντας τη συμμετοχή φαλαινών και μεγάλων αρμπιτράζ.

Μεγάλο περιθώριο ETH Bitfinex. Πηγή: Coinglass

Τα long margin ETH κορυφώθηκαν στις 500.000 ETH στις 2 Ιουλίου, το υψηλότερο επίπεδο από τον Νοέμβριο του 2021. Ωστόσο, τα στοιχεία δείχνουν ότι αυτοί οι έξυπνοι έμποροι έχουν μειώσει τα ανοδικά στοιχήματά τους καθώς η τιμή ETH ανέκτησε ορισμένες από τις απώλειές της. Τα δεδομένα δεν δείχνουν καμία ένδειξη ότι οι επενδυτές περιθωρίου Bitfinex αναμένουν τη διόρθωση 65% από τον Μάιο σε κάτω των 1.000 $ στα μέσα Ιουνίου.

Οι μετρήσεις κινδύνου επιλογών δείχνουν ότι οι επαγγελματίες έμποροι φοβούνται λιγότερο ένα πιθανό κραχ, αλλά την ίδια στιγμή, οι παίκτες των αγορών περιθωρίου έχουν χαλαρώσει ανοδικές θέσεις καθώς η τιμή ETH προσπαθεί να δημιουργήσει υποστήριξη 1.600 $.

Προφανώς, οι επενδυτές θα συνεχίσουν να παρακολουθούν τις επιπτώσεις των ονομαστικών καταθέσεων TVL και της ζήτησης για έξυπνα συμβόλαια στις χρεώσεις αερίου δικτύου προτού προβούν σε πρόσθετα ανοδικά στοιχήματα.

Οι απόψεις και οι απόψεις που εκφράζονται εδώ είναι αποκλειστικά αυτές των συγγραφέας και δεν αντικατοπτρίζουν απαραίτητα τις απόψεις της Cointelegraph. Κάθε κίνηση επένδυσης και συναλλαγών εμπεριέχει ρίσκο. Θα πρέπει να διεξάγετε τη δική σας έρευνα όταν παίρνετε μια απόφαση.